不知不觉间，A股已经回暖。Wind数据显示，自10月23日沪指创今年年内新低以来（2923.51点），截至本周一（11月13日），A股主要指数均有不同程度上涨。其中传媒、计算机、电子等科技赛道表现突出，申万传媒、计算机、电子等一级行业指数涨幅均在10%左右，领涨其他行业。

业内普遍认为，一方面随着美联储加息进入尾声，美债利率向下，加之中美关系缓和，前期承压的科技行业出现明显反弹。另一方面，科技赛道容易受到新产品、新技术等催化，近期AI应用商业化落地加速、爆款游戏关注度不减等因素不断助推行情。加上近期利好政策不断出台、计算机等行业今年三季报业绩持续转好，科技股行情脱颖而出。

融通产业趋势臻选、融通价值趋势混合等基金的基金经理李进表示，在大科技领域里，TMT板块或机会更多。

李进看好后续科技行情。他认为一方面中美关系缓和，美债利率拐头向下，有助于提升市场风险偏好。另一方面国内的经济刺激政策开始浮出水面，经济复苏概率大。科技方向的下游手机、PC等行业需求开始复苏，华为在汽车、手机等方向的大规模拉货有望助力供应链企业业绩爆发式增长。

近期重点关注消费电子、半导体、人工智能等，同时也关注明年有望放量的新产业，如头戴设备MR、机器人、自动驾驶等颇具弹性的方向。另外，港股科技股的机会开始变得比较清晰。在低预期、低位、低估值的“三低”状态下，港股的科技股竞争力很强，叠加今年大部分公司业绩超预期，若海外流动性改善，港股科技赛道的上涨或较可观。

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文章来源：中国基金报，2023/11/14