通过我们上期的介绍，很多小伙伴都知道了，《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称“《办法》”）将于7月1日实施。

其实，《办法》一发布，基金公司的合规部门就组织了前台业务部门学习新规，风控、IT、电商、客服等部门逐步跟进，以期在规定日期前，完成监管层要求的准备工作，切实维护投资者合法权益。

从2016年12月12日发布到2017年7月1日实施期间，基金公司主要需完成以下四方面的工作：

 

一、对普通投资者进行细化分类和管理，进行投资者类别转化，建立或者更新投资者评估数据库。

《办法》把投资者分为普通投资者和专业投资者。其中，普通投资者在信息告知、风险警示、适当性匹配等方面享有特别保护。

来看看个人投资者中的专业投资者：

小散户也可能属于专业投资者哟：

1.金融资产不低于500万元（不含房产），或者最近3年个人年均收入不低于50万元；

2.具有2年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历，或者具有2年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历，或者属于本条第（一）项规定的专业投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师。

除了专业投资者，其他人就是普通投资者了。

根据《办法》，在满足一定条件、且通过经营机构相关审核程序后，两者是可以相互转化的。（具体条件可参阅《办法》第十一条、第十二条）

 

二、基金从业人员必须熟悉所销售的产品或者所提供的服务信息，并划分产品或者服务的风险等级，做好投资者与产品间的风险类型匹配。

《办法》规定，经营机构应当了解所销售产品或者所提供服务的信息，根据风险特征和程度，对销售的产品或者提供的服务划分风险等级。

在划分产品或者服务风险等级时，应当综合考虑以下因素：

（一）流动性；（二）到期时限；（三）杠杆情况；（四）结构复杂性；（五）投资单位产品或者相关服务的最低金额；（六）投资方向和投资范围；（七）募集方式；（八）发行人等相关主体的信用状况；（九）同类产品或者服务过往业绩；（十）其他因素。

涉及投资组合的产品或者服务，应当按照产品或者服务整体风险等级进行评估。

经营机构应当根据产品或者服务的不同风险等级，对投资者类型作出判断。

根据投资者的不同分类，对其适合购买的产品或者接受的服务作出判断。

 

《办法》还规定了经营机构的禁止行为：

　　（一）向不符合准入要求的投资者销售产品或者提供服务；

　　（二）向投资者就不确定事项提供确定性的判断，或者告知投资者有可能使其误认为具有确定性的意见；

　　（三）向普通投资者主动推介风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；

　　（四）向普通投资者主动推介不符合其投资目标的产品或者服务；

　　（五）向风险承受能力最低类别的投资者销售或者提供风险等级高于其风险承受能力的产品或者服务；

　　（六）其他违背适当性要求，损害投资者合法权益的行为。

 

三、要做好双录准备工作，录音或录像，非现场方式进行的采取完善的配套留痕安排，保存期限不得小于20年。

《办法》要求，经营机构通过营业网点向普通投资者进行销售或者提供相关服务的告知、警示时：

应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式进行的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。

另外，经营机构应当按照相关规定，妥善保存其履行适当性义务的相关信息资料，防止泄露或者被不当利用，接受中国证监会及其派出机构和自律组织的检查。对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于20年。

当经营机构与普通投资者发生纠纷时，机构应当向其提供相关资料，证明已向投资者履行相应义务，有利于培养普通投资者的契约精神。

 

四、基金公司要落实适当性内部管理制度，每半年开展一次适当性自查，并妥善保存进行投资者适当性管理的所有信息资料。

《办法》规定，经营机构应当每半年开展一次适当性自查，形成自查报告。发现违反本办法规定的问题，应当及时处理并主动报告住所地中国证监会派出机构。

《办法》也鼓励经营机构将投资者分类政策、产品或者服务分级政策、自查报告在公司网站或者指定网站进行披露。

自查报告的保持期限也不得少于20年。

 

除了对经营机构的要求外，小通还要提醒大家，《办法》对投资者也有一定的要求：投资者必须“诚实守信，告知实情。”

一、投资者应当在了解产品或者服务情况，听取经营机构适当性意见的基础上，根据自身能力审慎决策，独立承担投资风险。

二、投资者购买产品或者接受服务，按规定需要提供信息的，所提供的信息应当真实、准确、完整。如果不按照规定提供信息，或者提供信息不真实、不准确、不完整的，投资者应依法承担相应法律责任，经营机构应当拒绝向其销售产品或者提供服务。

三、投资者信息发生重要变化的，必须及时告知经营机构，以便经营机构判断是否需要调整分类或匹配意见。

 

《办法》完整版，请登录证监会官网、融通基金官网了解

上述信息仅为融通基金投资者教育目的发布，不构成任何投资建议，投资者不应以该等信息取代其独立判断，或仅根据该等信息做出决策。