昨晚，美国宣布将豁免东南亚四国光伏组件24个月的进口关税，并表示要大幅提升太阳能发电能力，光伏概念板块大涨。自去年下半年起光伏就成为市场热点，但开年以来遭到较大幅度回调。我认为在国内外政策利好的持续推动下，光伏行业迎来了重大的市场机遇期，行业景气度持续看好。

1、美国关税豁免意味着什么？

美国太阳能产品关税豁免政策以及美国光伏装机的快速复苏，有望推动东南亚对美电池组件产品出口回升，这意味着国内组件、逆变器等产品有望直接输美，已在东南亚布局海外一体化供应链的企业或更具优势。

此外，如果欧盟委员会早前提出的Repower EU计划表决通过，欧洲未来几年的装机预期也将翻倍。欧洲是全球第二大光伏装机市场，最大的组件进口市场，同时，也是我国组件出口的第一大海外市场。两大海外市场超预期需求的释放，将为国内光伏产业带来重大的市场机遇。

2、"301调查"尚存不确定性？

值得注意的是，美国关于关税的最新决定是否意味着此前针对光伏行业的反规避调查已经结束，尚存在不确定性。4年前依据"301调查"结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月和8月结束，美国贸易代表办公室上月初宣布，将启动对相关行动的法定复审程序。从目前的情况来看，301关税取消的前景较为乐观，这对光伏出口也将是利好消息。

3、短期反弹还是新一轮行情开启？

当前基本修复了前期超跌的状态。上海的疫情一度让市场情绪较为悲观，但在复工复产后市场反弹得很快，基本修复了之前对疫情极度悲观的判断。

就光伏产业链来说，整个行业的景气度持续看好，目前主要的问题在于很多环节产能过剩以及盈利稳定性不够。但近期随着包括《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》、《十四五可再生能源发展规划》的相继发布以及国内第二批光伏风电大基地项目的启动，叠加美国太阳能产品关税豁免和欧洲新能源计划的推行，国内外需求超预期释放，光伏行业正在迎来重大的市场机遇期。